Уолтер Ристон, председатель совета директоров финансового гиганта Citibank был глобалистом. Он искренне верил в то, что рыночная свобода является основой свободы личности, и считал, что, если деньги смогут легко и быстро перемещаться из страны в страну, то на смену «капризной тирании политических правителей» придёт строгость рыночной дисциплины.
Эта история о том, как финансовые инновации Ристона и его современников способствовали созданию современной общемировой системы финансовых операций в долларах США, осуществляемых далеко за пределами американских границ.
В 1960-х годах деятельность обычного банкира (как правило, среднестатистического белого мужчины с прекрасной родословной) была не слишком прибыльной и шла параллельно рутинной работе по обработке платежей, которую выполняли клерки, окружённые кипами бумаг.
Международного банковского дела практически не существовало. Пересылка денег в другую страну занимала очень много времени.
В те времена, например, инфляция в Аргентине росла настолько быстро, что филиалы американских банков в этой стране были вынуждены конвертировать всю дневную прибыль в ящики виски, чтобы предотвратить обесценивание денег до того, как они будут отправлены в Нью-Йорк.
Глобальный рынок финансов мог бы, по мнению Ристона, обойти сложные лабиринты правил, созданных национальными регулирующими органами, и даже заменить их – при наличии соответствующих информационных технологий.
Для начала был создан такой финансовый инструмент, как евродоллар.
Евродоллары – денежные средства в долларах, помещённые в банки за пределами США (в основном, европейские).
При ближайшем рассмотрении евродоллары представляли собой бухгалтерскую фикцию, воображаемые деньги. Они не могли быть использованы ни для чего иного, кроме как для покупки других валют. Однако каждый евродоллар должен был быть обеспечен реальным долларом, лежащим в американском банке.
Как пояснял сам Ристон: «Все доллары в мире, за исключением физической валюты, – это депозиты».
Таким образом, рынок евродолларов превратился в легальную «серую зону» для международной торговли, и по мере развития этого рынка доллар США утвердился в качестве универсальной его основы.
Предположим, японская компания, продаёт товары итальянскому предприятию. Ей трудно конвертировать итальянские лиры в японские йены напрямую. Экономические отношения между Японией и Италией не настолько развиты, чтобы поддерживать ликвидный валютный рынок. Евродоллар обеспечивает лёгкий способ превратить лиры в доллары, а затем доллары в йены.
Постепенно долларовая клиринговая система, управляемая Citi и JPMorgan Chase, стала бьющимся сердцем мировой финансовой системы.
Для того чтобы торговать долларами и участвовать в мировом обмене финансами, иностранные банки должны были иметь американские клиринговые счета.
Чем больше иностранные банки зависели от доллара, тем более уязвимыми они становились перед американскими регуляторами, которые, в свою очередь, неоднократно использовали эту власть для нанесения финансового ущерба своим геополитическим противникам.
Система обмена сообщениями SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication), играющая ключевую роль в глобальных денежных переводах, и долларовый клиринг были объединены для того, чтобы оказывать давление на оппонентов США, отрезая их от мировой финансовой системы.
Ирония в том, что люди, подобные Ристону, построили мир, который, казалось бы, должен был выйти из-под контроля правительств, хотя на самом деле стал ещё более подчинён власти отдельных государств, а интернационализация доллара стала основой всеобъемлющего финансового господства США.